AvaTrade incumple normativa sobre CFD
En el punto 16 de la querella que AVATRADE presentó contra mí el 1 de diciembre de 2021 AvaTrade dice:
Una vez abierta la cuenta, el SR. GÓMEZ comenzó a operar en la plataforma de AVA TRADE a finales del mes de julio de 2020. Realizó cientos de operaciones de compra y venta sobre contratos de futuros con activos subyacentes como el oro, la plata, el petróleo y el maíz, y otros referenciados a índices bursátiles relevantes en el mercado como el S&P500 o el Nasdaq 100.
En algunas ocasiones, estas operaciones resultaron en ganancias muy significativas y, en otras, en pérdidas. Y es que no debemos olvidar que estamos ante operaciones puramente especulativas en las que el inversor, el SR. GÓMEZ en este caso, realiza una apuesta frente al mercado que puede resultar ganadora o no.
En respuesta a la querella presentada por AvaTrade, el SR. GÓMEZ expone lo siguiente:
– AvaTrade es una empresa que ofrece servicios de inversión en línea mediante una plataforma que permite operar con contratos por diferencias (CFD) sobre diversos activos financieros, como el oro, la plata, el petróleo, el maíz, el S&P500 o el Nasdaq 100.
– Los CFD son instrumentos complejos y de alto riesgo que implican un apalancamiento financiero que puede multiplicar las ganancias o las pérdidas del inversor. Según la normativa europea (Directiva MiFID II y Reglamento MiFIR), los CFD están prohibidos para los clientes minoristas, salvo que se cumplan una serie de requisitos de información, evaluación y protección.
AvaTrade incumple normativa sobre CFD
– El SR. GÓMEZ es un cliente minorista que no tiene experiencia ni conocimientos suficientes para operar con CFD. AvaTrade no le proporcionó la información adecuada sobre las características y los riesgos de los CFD, ni le realizó el test de idoneidad para comprobar si era apto para este tipo de inversión. Tampoco le aplicó las medidas de protección previstas por la normativa, como el límite de apalancamiento, el cierre de posiciones en caso de pérdidas o la garantía de saldo negativo.
– Como consecuencia de lo anterior, el SR. GÓMEZ sufrió unas pérdidas desproporcionadas e injustificadas que superaron con creces el capital invertido. AvaTrade se aprovechó de su situación de vulnerabilidad y le indujo a realizar operaciones especulativas y arriesgadas que no se ajustaban a su perfil ni a sus objetivos.
– Por todo ello, el SR. GÓMEZ solicita al Juzgado que desestime la querella de AvaTrade y que condene a esta empresa a indemnizarle por los daños y perjuicios causados, así como al pago de las costas procesales.
AvaTrade incumple normativa sobre CFD
AVATRADE CFD
Los CFD son contratos por diferencia, un tipo de instrumento financiero derivado que permite especular sobre el movimiento de los precios de activos subyacentes sin poseerlos físicamente. Los CFD se negocian entre un inversor y un proveedor de CFD, y reflejan la diferencia entre el precio de entrada y el precio de salida de una operación.
Los CFD están sujetos a la legislación de cada país donde se ofrecen. En general, se consideran productos complejos y de alto riesgo, por lo que requieren una supervisión y regulación adecuadas por parte de las autoridades competentes. Algunos países, como Estados Unidos, prohíben el uso de los CFD.
AvaTrade incumple normativa sobre CFD
Un ejemplo de CFD es el siguiente: un inversor cree que el precio de las acciones de Apple va a subir y decide comprar 100 CFD sobre Apple a 150 dólares cada uno. El proveedor de CFD le cobra un margen del 10%, lo que significa que el inversor solo tiene que depositar 1500 dólares como garantía. Al cabo de una semana, el precio de las acciones de Apple sube a 160 dólares y el inversor decide cerrar la posición.
El beneficio neto de la operación es de 1000 dólares (10 dólares por cada CFD multiplicado por 100 CFD), menos los costes de financiación y las comisiones del proveedor de CFD. Si el precio de las acciones de Apple hubiera bajado a 140 dólares, el inversor habría perdido 1000 dólares, más los costes y comisiones.
AvaTrade incumple normativa sobre CFD
Contratos por Diferencia (CFD): Normativa y Legislación que los Rodea
Los Contratos por Diferencia, comúnmente conocidos como CFD, son instrumentos financieros derivados que permiten a los inversores especular sobre la variación del precio de un activo subyacente, ya sea al alza o a la baja, sin poseer dicho activo. Esto brinda una flexibilidad considerable a los inversores, pero también implica un alto nivel de riesgo y requiere un profundo entendimiento de los mercados financieros.
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Regulación y Control de los CFD
1. Directiva MiFID II La Unión Europea, a través de la Directiva MiFID II (Markets in Financial Instruments Directive II), establece un marco regulatorio integral para los mercados financieros y los instrumentos derivados, incluyendo los CFD. Esta normativa tiene como objetivo principal incrementar la transparencia, proteger a los inversores y promover la integridad del mercado.
2. Restricciones a Inversores Minoristas Una de las principales características de MiFID II es la restricción del acceso a CFD y otros instrumentos complejos para inversores minoristas. Esto se debe a que los CFD son productos financieros de alto riesgo y no siempre son adecuados para inversores sin experiencia o que no disponen de los recursos necesarios para asumir dichos riesgos.
3. Apalancamiento Limitado La Directiva MiFID II también impone límites al apalancamiento ofrecido por los proveedores de CFD a inversores minoristas. Este límite busca limitar las pérdidas potenciales que un inversor minorista puede enfrentar debido al alto apalancamiento.
4. Revelación de Riesgos y Protección del Inversor Los proveedores de CFD están obligados a proporcionar información detallada sobre los riesgos asociados a estos instrumentos y a evaluar la adecuación de los CFD para cada tipo de cliente antes de ofrecerlos.
Regulaciones en Países Específicos
1. España (CNMV) La Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) es el organismo encargado de regular y supervisar los mercados de valores en España. La CNMV implementa las directrices de la Unión Europea y establece regulaciones específicas para los CFD, asegurando que se cumplan los estándares de transparencia y protección del inversor.
2. Reino Unido (FCA) La Autoridad de Conducta Financiera (FCA) en el Reino Unido supervisa los mercados financieros y asegura que los proveedores de CFD cumplan con los estándares de conducta y transparencia. Además, impone restricciones similares a las establecidas por MiFID II.
Conclusiones
Los CFD son instrumentos financieros potentes, pero su complejidad y riesgo inherente los convierten en productos no adecuados para todos los inversores. La regulación y legislación vigente busca proteger a los inversores, especialmente a los minoristas, y garantizar la integridad y transparencia de los mercados financieros en los que se negocian estos instrumentos. Es crucial que los inversores comprendan completamente los riesgos asociados antes de operar con CFD y que busquen asesoramiento financiero profesional si es necesario.
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